日治時期，集集線鐵道的闢建與電廠的動工，為車埕帶來大量的工人與商機，但是隨著電廠的完工，車埕也隨即沉寂下來，一直到振昌木業到車埕來設廠，才再一次帶動當地的繁榮，使得車埕與水里一帶有「小台北」之稱。提到振昌，我們便不能不提起創辦人孫海先生，西元1959年時，他標到中央山脈丹大林區的採伐權，於是開始將工廠設在車埕，甚至還開了一條通往丹大林區專供卡車行駛的道路：全盛時期，振昌的員工有600多人，幾乎整個車埕的居民都是靠振昌吃飯的，西元1985年，因為政府森林政策的改變，使得振昌結束了在車埕20幾年的伐木事業，目前在車埕到處可見的木造舊建築，便是當年振昌所留下來的遺跡，清楚而典雅地見證著台灣一段輝煌的伐木歷史。