早期的車埕，是人力台車的轉運站，由於地勢平坦寬廣，所以經常會有上百台的輕便車在當地停放，於是有人遂稱當地為 「車場」(台語)，後來因為音同而被人改稱為 「車埕」至今。西元1919年，日人在日月潭興建水力發電廠。為了要運送發電工程所需的設備及原料，於是興建集集線鐵道，車埕是集集線鐵道的終點站，在日月潭電廠興建期間，大量的工程人員進駐車埕，曾經讓當地繁華一時，接著，50年代台灣林業鉅子孫海先生的振昌木業公司也在車埕設廠，使得車埕成為南投木材的主要集散地，當時人車絡繹不絕、熱鬧非常，使得水里車埕一帶有 「小台北」之稱。目前車埕大彎段，中央政府擬以BOT方式，施設纜車到日月潭，連接青年活動中心到九族文化村，屆時成為旅遊的連結網、點至線到空間，達到觀光客倍增及多樣的選擇。