傳說在千百年前，一群邵族獵人因追逐一頭罕見、可愛的白鹿，尋溪源越鞍部而臨古老的水沙連內山，發現一泓碧水的日月潭，從此舉族遷居此洞天福地。

日月潭與魚池、頭社、埔里等地舊稱「水沙連」。邵族自古便聚居於此，清嘉慶、道光年間，大批漢人與平埔族群陸續入移墾殖，形成水沙連地區多種族的人文特色。

日治時期，日人為了興建發電廠，引濁水溪的上游溪水注入日月潭，將水位提高，而成今之泱泱大湖；當時為了興建電廠所修築的道路，使日月潭一帶的交通大為便捷，連帶促成了日月潭觀光的蓬勃以及鄰近地區的發展。

台灣光復後，日月潭附近的玄光寺、玄奘寺、慈恩塔與文武廟等陸續興建或整修完成，吸引更多的遊客前往觀光旅遊，使日月潭地區從邵族原住民開墾生活之地、水力發電重鎮，成為遠近馳名的觀光旅遊勝地。